2023년 하반기 천연가스 가격 전망과 투자 전략은?
천연가스 가격은 2023년 상반기 하락쐐기형 패턴을 보이며 지속적인 하락추세를 보였습니다. 다행히 하락추세를 멈추고 6월 중순 이후 2달러 후반대 가격으로 추세 전환을 꾀하고 있는 상황입니다. 2023년 하반기 천연가스 가격에 대한 전망과 함께 투자 전략을 제시해 보고자 합니다. 차트 분석의 근거로 엘리엇 파동 및 보조지표를 활용했습니다.
천연가스 가격 및 투자자 현 상황
2022년 러시아 우크라이나 전쟁으로 인해 에너지, 곡물과 같은 원자재 가격이 폭등하였습니다. 특히 세계 최대의 천연가스 수출국인 러시아는 천연가스 공급을 줄이며 유럽의 에너지 안보를 위협했습니다. 이로 인해 천연가스 가격이 전쟁 이후 5배 이상 폭등 하였고, 많은 투자자 분들께서 2022년 기점으로 천연가스 레버리지 상품에 투자하게 되었습니다. 하지만 2022년 하반기부터 천연가스 가격은 점점 하락 추세를 보이며 2023년 상반기까지 반등 없이 끝없는 가격 하락을 보여주었습니다. 실제로 2022년 상반기 이후 천연가스 롱에 베팅을 한 많은 국내 투자자 분들께서 큰 손실을 경험하게 되었습니다.
한국인 투자자 분들께서 가장 많이 투자하는 프로셰어즈 울트라 블룸버그 천연가스 ETF(BOIL)의 경우 2023년 1월 3일 고가 314 달러에서 2023년 6월 1일 저가 45 달러를 기록하며 투자자 분들에게 큰 손실을 가져다주는 최악의 상품 중 하나로 기록되었습니다. (2023년 1월 3일 고가에서 2023년 6월 1일 저가 기준으로 약 85% 하락을 보였습니다) 이러한 가격하락의 여파로 BOIL은 액면병합(2023년 6월 23일 1대 20)을 진행하였습니다.
이제는 새로운 저점 매수기회를 노리는 신규 투자자 분들께서 천연가스 가격에 관심을 가지고 계신 상황인데요. 여러 변수로 인해 가장 어려운 투자 중 하나로 손꼽히는 천연가스를 차트분석과 함께 하반기 가격 전망 해 보도록 하겠습니다.
차트 분석을 보기 전 당부의 말씀을 드리면 천연가스 투자 상품 대부분 변동성이 높고, 레버리지를 이용해 투자한다는 점과 롤오버로 인한 리스크를 가지고 있습니다. 투자자들 사이에서 '과부제조기'로 부를 만큼 투자 시장에서 악명이 높은 상품이라는 점 꼭 숙지하신 후 매매 진행할 것을 당부드립니다.
엘리엇 파동을 이용한 차트 분석
지속적인 하락세를 이어온 천연가스 차트는 2023년 4월 10일 저가 1.9달러를 기록, 2달러를 깨며 2023년 저점을 기록했습니다. 그 이후 2달러의 지지를 받으며 현재 상승으로의 추세전환을 모색하고 있습니다. 2023년 2월에도 2달러를 이탈한 이후에 다시 2달러를 지지했기 때문에 많은 투자자 분들께서 현재 위치가 더블바텀을 찍고 실제로 바닥을 돌렸는지 궁금해할 것으로 보입니다. 하단의 차트 이미지를 보면서 저점의 근거를 찾아보도록 하겠습니다. 모바일 스마트폰으로 차트를 보는 경우 숫자가 잘 보이지 않는다면 이미지를 확대해서 보실 수 있으니 이 부분 함께 참고 부탁드립니다.
우선 엘리엇 파동을 이용해 바닥 즉, 저점을 찍고 턴 하는 차트의 모습이 맞는지 확인해 보도록 하겠습니다. 2022년 8월 22일 상승 1-2-3-4-5 파동 중 5 파동 마무리를 하고 하락 A-B-C파동을 그리며 2023년 4월 10일까지 끝없는 하락을 진행해 왔습니다. 하락 A파동의 고점과 저점을 피보나치 되돌림을 적용하면 하락 중 상승 B파동 고점인 대략 0.5라인(7.3달러)의 저항에 걸리는 것(녹색 선 참고)을 확인할 수 있습니다.
0.5라인의 고점(B파동)에 A파동의 고점에서 저점까지의 피보나치 되돌림을 그대로 다시 적용하면 2023년 4월 10일 저점까지 대략 1:1로 하락한 것을 알 수 있습니다. 이로써 하락 ABC파동 조정이 마무리되었음을 확인할 수 있습니다. 약간의 과매도가 있어 완벽한 1:1 비율은 아니지만 저점의 근거(파동의 마무리)로 볼 수 있습니다.
2023년 4월 10일 저점을 기록한 천연가스 가격은 다시 상승추세로의 시도를 보여주고 있는데요. 급격한 하락을 동반한 만큼 이평을 돌릴 수 있는 기간조정이 필요할 것으로 보입니다. 긍정적으로 보이는 부분 중 하나는 저 멀리 하늘나라에 있는 224일 선은 우선 배재하더라도 5일선이 120일선과 처음으로 골든크로스를 내고 2023년 6월 23일 종가 기준으로 캔들이 120일 선을 밟고 지지한 모습을 보여주었다는 것입니다. 이 부분은 상승추세 전환으로 볼 수 있는 주요한 근거가 될 수 있습니다.
물론 지속적으로 주가가 120일 선 위를 지켜 주면서 자연스럽게 다른 아래에 있는 이동평균선 20일과 60일 선들이 따라 올라오며 120일 선을 순차적으로 골든크로스 내주어야 합니다. (정배열 차트로의 이동) 급격한 하락을 동반한 차트이기 때문에 매물소화에 대한 충분한 시간이 필요하지만 일반적인 주식 차트와는 달리 최근 러우전쟁 장기화, 러시아 쿠데타 이슈 등 국제정세의 영향을 크게 받고 있는 원자재 상품이기 때문에 생각보다 빠르게 차트가 턴어라운드 할 수도 있습니다.
엘리엇 파동으로 하락 ABC파동이 종료되었기 때문에 상승으로 전환이 진행되고 있다고 예상해 볼 수 있습니다. 이를 바탕으로 상승 시 주요 저항 구간이 되는 매물대에 대해서도 알아보도록 하겠습니다. 2023년 2월과 4월 쌍바닥을 보이며 주가가 추가로 하락하지 않고 상승하고 있는 모습을 볼 수 있습니다. 현재 주가의 위치와 동일한 구간의 과거 차트를 보며 매물대를 확인해 보겠습니다. 일봉 기준으로 길게 펼쳐 보시면 2020년 6월 저점에서 8월 고점까지 피보나치 되돌림을 적용, 지지와 저항구간을 살펴보도록 하겠습니다. 0.618라인 대략 1.9달러가 2023년 4월 저점(1.946)을 지지해 주고 주가 하락을 멈춘 것을 확인할 수 있습니다. 이는 천연가스가 앞으로 상승추세로 진행된다는 가정하에 절대 깨지면 안 되는 강한 지지라인이라고 할 수 있습니다. 초보 투자자의 경우 1.9달러 아래로 지지를 받지 못하는 경우 손절 대응 해 주셔야 하며, 투자 경험이 많은 고수분들의 경우 1.9달러부터 분할로 매집한다면 높은 손익비를 가져가실 수도 있는 구간입니다.
2020년 6월부터 11월까지의 상승 A파동을 피보나치 되돌림을 적용하면 0.382라인 대략 2.649달러가 저항구간임을 확인할 수 있습니다. 2023년 5월, 6월 20일 그리고 23일 세 번의 돌파시도 끝에 23일 돌파하여 장 마감되었습니다. 이 주요한 매물대를 돌파 후 안착한다면 다음은 0.236라인 대략 2.934달러가 저항구간이자 매도 목표가로 활용할 수 있습니다.
하락 조정 ABC파동 중 C파동의 고점부터 저점까지 피보나치 되돌림을 적용하면 0.382라인 대략 4.107달러 그리고 0.5라인 대략 4.775달러를 천연가스 주가 상승 시 저항 구간 및 각각 2차 매도 목표 3차 매도 목표로 설정할 수 있습니다. 하락하면서 지지와 저항이 발생했던 구간이기도 하며 장기 이동평균선인 224일선(검은색)이 서서히 내려오며 이 구간에서 저항이 발생할 것을 예상할 수 있습니다.
2023년 4월 쌍바닥을 확인 후 천연가스 주가는 평행채널 안에서 상승과 하락을 반복하며 파동을 그리고 있습니다. 평행채널 하단선의 지지를 받으며 2023년 4월 상단선의 저항을 돌파하려고 했지만, 실패하고 이후 다시 5월 두 차례 돌파시도를 합니다. 두 번째 돌파는 성공하지만 저항을 받고 재차 평행채널 하단선까지 하락합니다. 평행채널 하단선의 지지를 받고 다시 주가는 상승하고 2023년 6월 23일 저항 매물대였던 2.649달러를 돌파 마감하였습니다. 평행채널의 중심선의 지지를 받고 상승한 천연가스 주가는 다시 한번 상단선 돌파를 시도할 것 같은데요. 돌파 후 저항구간에 안착할 수 있을지 지속적으로 지켜봐야 할 것 같습니다. (상단 차트 이미지와 표시된 부분 참고)
개인적으로 천연가스 가격의 상승을 전제하고 차트를 다양한 보조지표들로 분석하고 있습니다. 2023년 4월 저점부터 상승추세로 주가가 진행되고 있다면, 상승 A파동의 상승폭만큼 C파동도 진행되는 것을 예상할 수 있습니다. B파동 저점인 2023년 6월부터 피보나치 되돌림 확인해 보면 C파동은 최대 2.873달러까지 천연가스 주가가 상승할 수 있습니다. 엘리엇 파동의 상승 ABC파동을 전제로 하여 A파동의 상승폭만큼 C파동이 상승할 수 있다고 전략을 세워볼 수 있습니다.
마지막으로 천연가스 주봉기준으로 2020년 6월부터 2023년 6월 23일까지 매물대 구간을 확인해 보았습니다. 트레이딩뷰 차트의 픽스드 레인지 볼륨 프로화일 보조지표를 사용하여 매수(파란색)와 매도(노란색)세가 가장 많이 발생한 구간을 알아볼 수 있습니다. 현재 천연가스 주가 위치가 가장 많은 매물(빨간 선)이 발생한 것을 알 수 있으며, 강한 저항구간을 돌파하면 위에서 언급드린 2차 4.107달러 3차 4.775달러 매도 목표까지는 상대적으로 매물대가 덜 분포된 것을 확인할 수 있습니다.
2023년 하반기 천연가스 차트는 상승을 이야기하고 있다.
다양한 변수를 생각해 봐야 하는 원자재 상품 중에서도 가장 변동성이 높은 투자 상품이 바로 천연가스입니다. 2023년 상반기 저점을 지속적으로 낮추며 많은 투자자 분들에게 실망과 고통을 준 상품이라고 생각하는데요. 일반 투자자들은 정치와 지리적 변수를 모두 파악할 수 없기에 차트에서 일정 수준의 답을 찾게 됩니다. 천연가스 차트로 지금까지 분석해 보았을 때 현재 위치는 상승추세로 도약하기 위한 초입 부분으로 보입니다. 물론 상단의 분석 글에서도 이야기드린 데로 워낙 강한 하락추세로 내려온 차트이기 때문에 이평선이 꼬여 있는 것을 풀고 다시 정배열로 돌리는데 기간 조정이 들어갈 수 있을 것으로 보입니다. 다만 올해 기준 처음으로 2023년 6월 이동평균선 5일과 120일선이 골든크로스를 내고 있다는 점. 아직 전고점을 넘지 못한 채 차트가 내려가기에는 위치가 애매한 점 등을 근거로 충분히 하반기에는 상승추세를 보여줄 수 있을 것이라고 분석되고 있습니다. 현재 진행되고 있는 러시아와 우크라이나 전쟁 그리고 러시아 쿠데타 진행과정 또한 유심히 지켜보며 거시적인 환경의 변화에도 주목해 신중한 투자를 하시기 바랍니다.
＊글에 작성되어 있는 천연가스 가격에 대한 분석은 참고만 부탁드리며 매수, 매도에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 천연가스 상품에 투자하기 전 차트 분석을 통해 다양한 정보를 드리기 위한 포스팅임을 숙지해 주시기 바랍니다.
