AP시스템 OLED 대세 상승 사이클과 함께 날아갈 수 있는 장비주
OLED는 다양한 IT기기에 점점 더 많이 채택되고 있을 뿐 아니라 OLED 투자 사이클이 돌아오고 있다는 점에서 2023년 하반기 추가적인 주가 상승이 예상되는 섹터입니다.
AP시스템은 OLED 분야에서 장비(디스플레이 장비 전문) 부문에 속하기 때문에 기업들의 장비증설 시점에 따라 같은 섹터부품, 소재 기업보다 매출이 먼저 선행해서 늘어나는 특징을 가지고 있습니다.
| 연간실적 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 매출액 | 5,918억 | 5,287억 | 4,860억 |
| 영업이익 | 463억 | 643억 | 904억 |
| 당기 순이익 | 250억 | 572억 | 822억 |
기존 LCD 패널에 대한 수요는 경기침체로 인해 점점 줄어들고 있지만 고가의 유기발광다이오드(OLED)는 가파른 성장이 지속되고 있다는 점에서 OLED 장비 업체인 AP시스템에도 훈풍이 불어올 것으로 예상되고 있습니다.
외국인 투자자들의 매집이 2022년 10월부터 꾸준히 이어지고 있다는 점에서도 향 후 주가전망과 기업 전망이 밝다고 이야기드릴 수 있습니다. 2022년 9월 29일 외국인 투자자 보유율은 6.33%까지 낮아진 이후 2023년 6월 16일 기준 13.23%까지 2배 이상 급증한 것을 확인할 수 있습니다.
외국인들의 매수세가 꾸준히 유입되며 2023년 하반기 급등이 예상되는 AP시스템! OLED 장비 대장주 AP시스템에 대한 투자를 진행하기 전 간단히 OLED에 대해 소개드리도록 하겠습니다.
OLED? 시대의 흐름을 타다!
LCD와 OLED 패널의 차이점은 실제 사물의 색감을 더욱 정확하게 표현해 낸다는 점뿐 아니라 눈의 피로도를 낮추고 배터리를 적게 소비한다는 점에서 한층 더 앞선 기술이라고 이야기드릴 수 있습니다.
또한 얇고 가볍다는 특징을 가지고 있습니다. 점점 더 경량화에 초점을 맞추고 있는 전자기기의 특성상 가벼운 OLED에 대한 수요는 더욱 늘어나고 있습니다. 이러한 장점을 기반으로 프리미엄 소형가전 및 스마트폰과 고가의 전자기기에 OLED를 채택하는 기업이 더욱 늘어나고 있는 상황입니다.
최근에는 전기자동차뿐 아니라 자동주행 기술의 발전으로 차량 내부에서 할 수 있는 다양한 업무와 엔터테인먼트에 대한 소재로도 OLED는 관심(경량화, 플렉시블)을 받고 있습니다.
2023년 6월 5일 애플에서 발표한 비전 프로(내부 OLED 장착)를 통해 향 후 더욱더 OLED 시장이 급성장할 것으로 보이며 AP시스템의 장비를 구매하여 사용하는 디스플레이 제조사들의 더 높은 매출증대가 예상되고 있습니다.
OLED 장비 강자 AP시스템 주가는?
AP시스템의 주요 매출 내역은 크게 세 가지로 나누어 볼 수 있는데 AMOLED 제조장비 분야, 반도체 제조장비, 임대 및 서비스 등이며 매출 비중의 85.9%는 AMOLED 제조장비 분야에서 발생하는 것을 확인하실 수 있습니다.
장비주의 특성상 OLED 소재, 부품, 장비(소부장) 업체 중에서는 가장 먼저 선행해서 주가가 상승하는 특징을 가지고 있으며 반대로 한번 장비증설 이후에는 다음 사이클까지 주가 상승 모멘텀이 부족할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다.
AP시스템 장기차트를 보면 장비투자붐이 일어났던 2017년 주가가 크게 상승했지만, 다음 증설 사이클이 돌아오기까지 장기간 하락, 횡보하는 모습을 보실 수 있습니다.
이러한 긴 횡보, 하락추세로 인해 기존 주주분들의 고통이 보이는 차트이기도 합니다. 다행히 2023년, 7년 만에 다시 돌아올 OLED 빅사이클을 앞두고 차트를 통해 주가 움직임이 꿈틀거리는 것을 확인할 수 있었습니다.
AP시스템의 차트를 일봉으로 확인해 보면 현재의 위치는 상승추세에서의 시세분출을 바로 앞두고 있다고 보입니다.
이평선 또한 정배열로 바뀌었고 약간의 눌림 또는 횡보 후 슈팅이 나오기 좋은 위치인 것 같습니다. 2023년 6월 16일 종가 기준(21,750원)으로 21,000원까지 눌림이 온다면 매력적인 매수타점 구간이 될 것입니다.
현재가격에서 매수하는 것도 나쁜 위치가 아닙니다. 오히려 매수하지 못하고 바로 슈팅을 나온다면 아쉬울 정도의 차트입니다.
매도 가격대는 이전 매물대와 함께 비교해 보았을 때 2017년 고점에서 2022년 저점까지 피보나치 되돌림 0.236라인 26,000원으로 1차 매도가격을 설정할 수 있습니다. 2차 매도가격은 피보나치 되돌림 0.382구간인 32,000원을 목표로 할 수 있습니다.
더 자세한 AP시스템 차트 분석은 블로그 내 '차트분석 매매내역' 카테고리를 참고해 주시기 바랍니다. 엘리엇파동과 피보나치 그리고 다양한 보조지표를 활용해 차트를 분석하고 있습니다. 실제 매수, 매도 계좌 인증을 통해 조금 더 구체적인 정보를 확인하실 수 있습니다.
장비주는 사이클이 돌아오는 초기에 투자하는 것이 유리한 종목이며, 같은 섹터 소재, 부품주보다 진입시점이 중요한 종목입니다. 또한 한번 장비투자가 이루어진 후 다음 사이클까지 기다림을 가져야 하는 종목이기 때문에 매도시점 또한 매수시점과 동일하게 아주 중요한 종목입니다.
향후 전망이 밝은 OLED 분야 장비 대장주 AP시스템에 대한 기업분석을 진행해 보았습니다. 거시적인 경제환경과 수급뿐 아니라 종목에 대한 차트분석까지 함께 이루어진 후 매수를 진행한다면 보다 더 높은 손익비를 추구할 수 있을 것으로 예상합니다. 블로그 내 차트분석 매매내역 카테고리도 함께 참고해 매매에 도움 받으셨으면 좋겠습니다.
2023년 상반기 이차전지 관련주들의 수급이 들어오면서 코스닥지수 상승을 견인하였습니다. 2023년 하반기에는 OLED 디스플레이 섹터 기업들이 또 한 번 코스닥 지수를 상승시키는 견인차 역할을 하길 기대하며 AP시스템 기업분석 포스팅을 마칩니다.
